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Calcul de la capacité d'autofinancement
Estimez la CAF que votre activité dégage sur l'exercice, par la méthode additive, et son poids dans votre chiffre d'affaires.
Estimation indicative selon la méthode additive (à partir du résultat net). Le résultat dépend du bon retraitement des charges et produits calculés ; il ne remplace pas le calcul établi avec votre expert-comptable.
Comprendre le calcul
Capacité d'autofinancement : définition et formule
La capacité d'autofinancement (CAF) mesure les ressources internes qu'une entreprise dégage grâce à son activité sur un exercice. C'est l'argent qui reste réellement à disposition pour rembourser les emprunts, investir et distribuer des dividendes, sans dépendre de financements extérieurs.
Elle se calcule de deux façons équivalentes. La plus simple, la méthode additive, part du résultat net :
L'idée : on repart du bénéfice, puis on neutralise les écritures « calculées » qui n'entraînent aucun mouvement de trésorerie — au premier rang desquelles les dotations aux amortissements et aux provisions.
Méthode additive
À partir du résultat net, en réintégrant les charges calculées (dotations) et en retirant les reprises et plus-values.
Méthode soustractive
À partir de l'excédent brut d'exploitation (EBE), en ajoutant les produits encaissables et en retirant les charges décaissables.
À quoi elle sert
Rembourser les emprunts, autofinancer les investissements et mesurer la capacité de remboursement de l'entreprise.
Un exemple chiffré
Une entreprise dégage un résultat net de 30 000 € et a comptabilisé 25 000 € de dotations aux amortissements, sans cession d'actif ni reprise. Sa capacité d'autofinancement est de 30 000 + 25 000 = 55 000 €. Rapportée à un chiffre d'affaires de 300 000 €, la CAF représente 18,3 % du chiffre d'affaires — un repère utile pour juger si l'activité s'autofinance confortablement.
On mesure ensuite la capacité de remboursement en divisant les dettes financières par la CAF : en dessous de 3 à 4 ans, l'entreprise conserve une marge de manœuvre saine pour emprunter.
La CAF dit ce que l'activité génère « sur le papier » chaque année ; la trésorerie, elle, dépend aussi des décalages d'encaissement. Pour relier les deux, suivez votre besoin en fonds de roulement et construisez votre plan de trésorerie. Pour situer votre point d'équilibre, utilisez aussi le calculateur de seuil de rentabilité.
Questions fréquentes
La capacité d'autofinancement en questions
Qu'est-ce que la capacité d'autofinancement (CAF) ?
La capacité d'autofinancement est le montant des ressources internes que l'entreprise dégage grâce à son activité sur un exercice. Elle mesure ce qui reste pour rembourser les emprunts, investir et distribuer des dividendes, sans recourir à un financement externe.
Quelle est la formule de la CAF ?
Méthode additive : CAF = Résultat net + Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions − Reprises + Valeur nette comptable des actifs cédés − Produits de cession d'actifs − Quote-part des subventions d'investissement virées au résultat.
Comment calculer la CAF à partir du résultat net ?
On part du résultat net, on y rajoute les charges calculées non décaissées (surtout les dotations aux amortissements et provisions) et on retire les produits calculés non encaissés (reprises) ainsi que les plus-values de cession. C'est la méthode additive, la plus simple pour une TPE.
Comment calculer la CAF à partir de l'EBE ?
Méthode soustractive : CAF = Excédent brut d'exploitation (EBE) + autres produits encaissables − autres charges décaissables (dont les charges financières, les charges exceptionnelles décaissables et l'impôt sur les bénéfices). Les deux méthodes donnent le même résultat.
Quelle est la différence entre CAF et autofinancement ?
La CAF est la ressource totale dégagée par l'activité. L'autofinancement correspond à ce qu'il en reste après distribution des dividendes : Autofinancement = CAF − dividendes distribués.
Qu'est-ce qu'une bonne CAF ?
Une CAF est saine quand elle permet de couvrir le remboursement du capital des emprunts et de financer une partie des investissements. On surveille souvent la capacité de remboursement : Dettes financières ÷ CAF, qui devrait idéalement rester sous 3 à 4 ans.
De la CAF au pilotage de la trésorerie
La CAF montre ce que l'activité génère sur l'année ; Cadrio vous montre ce qu'il se passe réellement sur vos comptes, mois par mois, et projette votre solde pour anticiper les échéances d'emprunt et les investissements.
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